時隔兩年多央行降息來源:新文化報 - 新文化網
  一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%
  這意味著:50萬元20年房貸可少還約2.8萬
  一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%
  這意味著:一萬元存一年,利息少得25元
  調整從今天開始執行不再公佈五年期定期存款基準利率
  A03版、A18版
  今日如果您到銀行存款,會發現利率跟昨天不一樣了。昨晚央行發佈消息,自2014年11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率,而上一次降息是在28個月前的2012年7月6日。
  值得註意的是,央行此次採取的是與上次一樣的“不對稱降息”:金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%;一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%。同時,結合推進利率市場化改革,將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍;其他各檔次貸款和存款基準利率相應調整,並對基準利率期限檔次作適當簡並,不再公佈五年期定期存款基準利率,將貸款原來的5檔利率簡併為3檔。
  存款影響:
  一萬元存一年 利息少25元
  一年期存款基準利率由3%降到2.75%,也就是說,一萬元存一年,利息從300元降至275元,少得25元利息。
  不過,2012年6月央行將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍,對一年期(含)以下存款利率,幾乎所有銀行都在基準利率基礎上進行上浮,甚至有個別銀行“一浮到頂”,一年期定期存款利率標準為3.3%(3%×1.1)。
  此次降息後,一年期定期存款基準利率調整為2.75%,但金融機構存款利率浮動區間的上限由存款利率的1.1倍調整為1.2倍。這也意味著,如果銀行仍採用“頂格上浮”的辦法,那麼實際執行利率仍為3.3%(2.75%×1.2)。也就是說,存款利率或許不會發生變化。
  房貸影響:
  50萬元貸20年 少還約2.8萬元
  5年期以上貸款基準利率由6.55%下調至6.15%。以50萬元20年期的商業住房貸款為例,按等額本息還款方式,之前每月償還本息約3743元,利息總額為39.8萬元;降息後,月供約3626元,利息總額約為37萬元。相比之下,月供少還約117元,利息總額少了約2.8萬元。
  而如果要購買一套總價為100萬元的商品住房,首付30%,則需要貸款70萬元。按照此前6.55%的利率計算,按照貸款20年的期限和等額還款的方式計算,那麼本金和利息需要償還總共125.75萬元,月供為5239.64元。按照目前新的貸款利率,本金和利率需要償還總共121.81萬元,每月還款為5075.78元。這樣計算,月供少還163.86元,利息總額少還3.94萬元。
  ■聲音
  比預期有所提前
  農業銀行吉林省分行財富管理中心財富顧問、國際金融理財師劉建華:原來預計明年一季度降息的可能性更大,之所以會比預期提前,主要原因在於整體經濟下行壓力較大,解決企業融資成本方面的問題比較迫切,需要拉動經濟企穩的舉動。
  現在物價上漲壓力較小,也為降息提供了條件。
  最近可能還要降息
  吉林財經大學金融學院教授付亞辰:本次降息幅度雖然不大,但導向性明確,結束此前的定向調控,進入了一個貨幣政策的新常態,即隨著經濟趨勢的變動採取常規性的貨幣政策。預計未來一段時間內,將進入一個降息周期———採取小步走多次降息的辦法以達到調控目的。頻率可能是年內一次,明年上半年可能會有一兩次。
  房子估計好賣了
  上海易居房地產研究院研究員嚴躍進:對於普通購房者而言,央行降低利率的做法,間接地對房貸利率進行打折,這樣自然能夠減少按揭貸款的成本,從而鼓勵觀望的購房者在年底前入市,帶動成交量上升。對於重點一、二線城市,也不排除因為央行這樣一劑猛藥,使得房價跌幅持續收窄變為價格上升。
  本報記者 黃艷麗
  ■解讀
  為什麼要降息?
  緩解企業“融資貴”問題
  “此次利率調整的重點就是要發揮基準利率的引導作用,有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行,促進實際利率逐步回歸合理水平,緩解企業融資成本高這一突出問題,為經濟持續健康發展提供中性適度的貨幣金融環境。”央行有關負責人說。
  當前中國經濟運行總體穩定,但下行壓力較大,企業經營比較困難。特別是融資難、融資貴問題非常突出,成為中國實體經濟發展和轉型升級的一大羈絆。
  “為緩解融資難融資貴,國家已經採取了很多措施,包括定向降準,但降息其實是最直接的,能夠直接降低企業融資成本。特別是現在物價漲幅較低,為降息提供了充分的空間。”中國國際經濟交流中心咨詢研究部副部長王軍指出。
  交行首席經濟學家連平認為,此時選擇降息是理性的決定。不降低基準利率,而通過別的方法去降低企業融資成本是很難的,事倍而功半。直接降息,事半而功倍。
  對於此次降息,央行有關負責人強調,屬於中性操作,並不代表貨幣政策取向發生變化。
  為什麼是非對稱降息?
  把銀行部分利潤讓給企業
  值得註意的是,這次降息是非對稱的。金融機構一年期貸款基準利率下調是0.4個百分點,一年期存款基準利率下調只有0.25個百分點。
  “此次非對稱降息,實際上在收窄銀行利差,可以理解為是引導銀行將部分利潤讓渡給企業。”北京金融衍生品研究院首席研究員趙慶明認為,目前銀行的盈利水平大大高於大多數實體企業,為了中國經濟的長遠發展,必須將銀行業部分利潤讓渡給實體經濟。
  大量實體企業為銀行打工,已經成為當前中國經濟發展中一種不正常、不健康的現象。要從根本上改變這種現象,要扶持實體經濟強筋壯骨,要引導銀行業靠自身努力開拓新的利潤增長點,就要從根本上動一動息差這一傳統“奶酪”。
  中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示,由於此次採取非對稱降息,縮小了銀行利差,可能對銀行未來一段時間的盈利有所影響。但從長遠看,對銀行業發展也是有力的倒逼,有助於銀行通過自身努力增強盈利能力。
  與別的政策工具在實際操作中容易走形或者跑冒滴漏相比,降息的操作簡單,效果直接。趙慶明認為,降息的傳導作用很快,效果會很快顯現。特別是時值年末,企業銀根偏緊,降息的效果更加明顯,實體經濟能夠更快地享受到降息的紅利。
  此次降息,對百姓購房也是利好。連平分析,降息後房貸按揭貸款利率將相應降低,給有買房需求的百姓帶來實惠,有助於支持自住型、改善型住房需求。
  為什麼簡並利率期限檔次?
  為取消存貸款基準利率做嘗試
  在降息的同時,央行宣佈存款利率浮動區間上限由基準利率的1.1倍擴大至1.2倍。這是自2012年6月存款利率上限擴大到基準利率的1.1倍後,我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。
  利率市場化是我國金融市場化乃至整個市場經濟建設中的關鍵一步,目的是使利率成為反映宏觀經濟運行狀況的準確價格信號。當前我國已全面放開金融機構貸款利率管制,但存款利率還受到上限管制。
  “存款利率浮動區間擴大後,金融機構的自主定價空間也進一步拓寬,有利於促進其完善定價機制建設、增強自主定價能力、加快經營模式轉型並提高金融服務水平,同時也有利於健全市場利率形成機制,更好地發揮市場在資源配置中的決定性作用。”央行有關負責人表示。
  此次央行還對存貸款基準利率的期限檔次進行了簡化和合併,不再公佈五年期定期存款基準利率。“這是對未來最終取消存貸款基準利率所做的積極嘗試,將進一步拓寬金融機構的自主定價空間,提高其市場化的定價能力。”農行首席經濟學家向松祚表示。
  王軍認為,這次降息和利率市場化改革一併推出,含有深意。目的顯然是通過利率市場化改革讓市場供需決定利率高低,讓利率高低引導企業優勝劣汰、轉型升級。
  央行有關負責人表示,下一步將適時通過推進面向企業和個人發行大額存單等方式,繼續有序推進存款利率市場化,同時進一步完善市場化的利率體系和利率傳導機制,不斷增強央行利率調控能力和宏觀調控有效性。
  據新華社
  (原標題:央行降息)
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